2019 年，那年的市场就像是一场大暴雨，大量人都在等一场空城计，但我认定这种“等”也是博弈的一局部。
那时候大家都在看新闻联播，认定国家要搞啥大基建，却忘了自己口袋里还装着最实在的现金。
不过换个角度想，要是手里有真金白银，这钱比看新闻联播有用多了。
毕竟，2019 年最大的行情不是政策利好，而是政策缺位下的资金踩踏。
你想想，当时大量银行网点都没人了，网点少了，那留在银行里的钱去哪了？这就害得了流动性泛滥。在流动性泛滥的时候，哪位先动起来哪位就是赢家。我当年最看好的一件事，就是去银行门口蹲守，要么盯着银行 APP 上那些排队久、余额少的用户。
当时有个叫“虚拟银行”的概念，实际上就是银行 APP 里那些只收钱不办事的账号。
后来想想，这实际上就是个极端的杠杆工具。
一般/平平人拿不到利息，只能靠高杠杆去借钱炒股。出于银行不给你，你就只能去平台。平台就给你高息。
这听起来有点荒谬，但逻辑就在那里。2019 年，我把资金大局部都投向了这种“高息借贷平台”，别看操作起来挺费劲，但确实能把钱捞出来。 再说点实在的，2019 年我认定最赚钱的不是那些天天喊“牛市”的家伙，反而是那些正在被边缘化的行业。
比如新能源车，当时特斯拉在美国把价格砍了一半，在中国也卷得挺了得。想想看，那时候国内电动车还没普及，电池技术也不成熟，但特斯拉还是把价格做了下来，直接冲击了传统燃油车。我当时就琢磨，这行业是不是快到头了？可哪位成想，后来内部卷出个“商魂”，价格又往上提了，这才叫真正的内卷。
这让我想起一个例子，2016 年左右的时候，我也认定新能源车会死，后来看到赣源动力那家企业，把价格提了一头，把销量做成了个负数。
那时候我就在想，那会儿认定行业没救了，目前才发现，只要价格忒便宜，哪位都不愿意买，结局就是恶性竞争。
这种“垃圾工夫”实际上在各个细分领域都在上演。
比如做减肥药的那些公司，2019 年更是到了疯狂送钱的地步。我记得有个博主，为了卖药，直接把那个药免费送给几千个人，结局这些人都是来薅羊毛的，根本吃不了。
这种模式在 2019 年达到了顶峰。我那时候就告诉自己，这叫“垃圾工夫”，是行业洗牌的前兆。
哪怕最终那个药卖不出去，这个“送钱”的盘子我也搭进去了，毕竟那是真金白银。 自然，2019 年也有一个贼值得玩味的板块，就是电商和直播。
那时候那个“双 11"还在疯狂办，那个流量大约能支撑好几百家电商公司都活下来。我当时认定，既然流量如此大，那 compete（竞争）又有啥用呢？便我就把资金投向了这家叫“快手”的公司，专门做带货的。
当时我就在想，2019 年的电商不是在做 C 端，而是在做 B 端。大量卖货的公司，实际上只是把货卖给另一个平台，赚的是空间和佣金。2019 年快手做起来了，实际上是出于它抓住了那个“送”的逻辑。
那会儿大家买的东西是“买”，目前大家是“送”。
只要送出去，你就拥有了别人买不了的东西。
故此，在 2019 年，我认定做电商、做直播，本质上是在做“流量分发”。
那时候大量人都在问，是不是要去做小作文？
是不是要去做控评？实际上没那么复杂。核心就是一个点：能不能把货送到手，能不能让货卖出去。
要是货送到了，货卖出去了，那这个行业的逻辑就通了。
比如我投的那家快手公司，就是在做这种“货”的分发。 回过头来看 2019 年，我认定最核心的逻辑就是“挤牙膏”。2019 年的大量公司，实际上只是在往里面挤牙膏。
那会儿大家认定那些小公司没戏，突然认定原来还有如此多小公司能够摸。
那时候我就在想，那些曾经没被看好的小公司，目前是不是出于资金到位了，才真正活下来的？比如做玩具的，做露营的，做宠物经济的，2019 年那些主打“小品牌、快响应”的公司，实际上都是在利用那个“送钱”的逻辑。
那会儿大家认定成本高，目前成本没了，大家就启动卷价格。
故此，2019 年的本质，就是去卷那些已经被卷死的公司，去抢那些还没被抢到的资源。
比如我投的那家快手公司，就是在利用那个“送钱”的逻辑，去抢那些还没被抢到的流量。 实际上，2019 年的市场，就像是一个庞大的漏斗。上面是各种各样的想法，中间是各种各样的资金，下面是各种各样的公司。大量人认定 2019 年是个大牛市，实际上那只是个“大分流”。资金不再均匀地流向各个板块，而是流向那些能承接资金的公司。
比如我投的那家快手公司，就是在承接那些想要做“送钱”的公司。出于它能利用那个“送钱”的逻辑，把货送到手，把货卖出去。
故此，2019 年的投资，实际上就是在找那个“送钱”的逻辑。
要是你能找到一个行业，在这个行业里你能找到“送钱”的逻辑，那这个行业的逻辑就通了。
比如我投的那家快手公司，就是在做“货”的分发。 最终，我想说，2019 年的市场，实际上并没有那么多“妖股”，更多的是那种“送钱”的逻辑。大量人认定那些小公司没戏，突然认定原来还有如此多小公司能够摸。
那时候我就在想，那些曾经没被看好的小公司，目前是不是出于资金到位了，才真正活下来的？比如做玩具的，做露营的，做宠物经济的，2019 年那些主打“小品牌、快响应”的公司，实际上都是在利用那个“送钱”的逻辑。
那会儿大家认定成本高，目前成本没了，大家就启动卷价格。
故此，2019 年的本质，就是去卷那些已经被卷死的公司，去抢那些还没被抢到的资源。
比如我投的那家快手公司，就是在利用那个“送钱”的逻辑，去抢那些还没被抢到的流量。 实际上，2019 年的市场，就像是一个庞大的漏斗。上面是各种各样的想法，中间是各种各样的资金，下面是各种各样的公司。大量人认定 2019 年是个大牛市，实际上那只是个“大分流”。资金不再均匀地流向各个板块，而是流向那些能承接资金的公司。
比如我投的那家快手公司，就是在承接那些想要做“送钱”的公司。出于它能利用那个“送钱”的逻辑，把货送到手，把货卖出去。
故此，2019 年的投资，实际上就是在找那个“送钱”的逻辑。
要是你能找到一个行业，在这个行业里你能找到“送钱”的逻辑，那这个行业的逻辑就通了。
比如我投的那家快手公司，就是在做“货”的分发。